SOLVAY planea dividirse en dos empresas que cotizan en bolsa de forma independiente para desbloquear todo su valor

Solvay anunció hoy que está revisando planes para dividir la empresa en dos empresas independientes que cotizan en bolsa:

EssentialCo incluirá negocios líderes de tecnología única-, incluidos carbonato de sodio y derivados, peróxidos, sílice y productos químicos de consumo, tejidos de alto-rendimiento y servicios industriales, que actualmente forman parte del segmento de productos químicos de la empresa, así como productos químicos especializados. Estos negocios generaron unas ventas netas de unos 4.100 millones de euros en 2021.

SpecialtyCo incluirá el segmento de materiales actual de la empresa, que incluye sus polímeros especiales de alto-crecimiento y alto-margen, compuestos de alto-rendimiento y la mayor parte de su segmento de soluciones, que incluye productos químicos especializados industriales y de consumo, soluciones tecnológicas, sabores y productos químicos funcionales, y petróleo y gas. Juntas, estas empresas generaron unas ventas netas de unos 6.000 millones de euros en 2021.

Los beneficios de una división

Cuando se complete, la separación creará dos líderes industriales fuertes que se beneficiarán de la flexibilidad estratégica y financiera y se centrarán en sus respectivos modelos de negocio, mercados y preferencias de los accionistas. Tras la separación, las dos empresas independientes se centrarán en:

▲ Más centrado en su estrategia y oportunidades de crecimiento;

▲ aunar recursos para satisfacer sus necesidades comerciales únicas;

▲ Adoptar diferentes modelos de negocio para brindar un mejor servicio a los clientes;

Perseguir una estructura de capital diferenciada y un objetivo de inclinación del capital;

▲ Promover proyectos de sostenibilidad, incluida la neutralidad de carbono para 2040 por parte de SpecialtyCo y para 2050 por parte de EssentialCo;

Atraer y retener los mejores talentos para sus respectivos negocios;

▲ Proporcionar un tema y una visión de inversión claros para atraer una base de inversores adecuada-a largo plazo.

EsencialCo

Líder clave en productos químicos con sólida liquidez

EssentialCo se beneficiará de su sólida posición de liderazgo en el suministro de tecnologías esenciales comprobadas a una amplia gama de mercados finales atractivos y sólidos, incluidos los de construcción, bienes de consumo y automoción.

Como empresa independiente, EssentialCo aprovechará las oportunidades de expansión y consolidación para consolidar aún más su posición de liderazgo, incluida la aceleración del crecimiento en sus negocios de carbonato de sodio y carbonato de sodio natural, capturando el crecimiento en la región de Asia Pacífico y ampliando aún más su posición de liderazgo en el mercado integrado de peróxidos. La compañía también acelerará su transición energética desde su negocio de refrescos para desempeñar un papel clave en el logro de la neutralidad de carbono para 2050. Tras la separación, EssentialCo fortalecerá su modelo operativo fortaleciendo su liderazgo en costos y maximizando la generación de efectivo.

EspecialidadCo

Un líder en productos químicos especializados con potencial de crecimiento acelerado

Como empresa independiente, SpecialtyCo proporcionará soluciones innovadoras de valor añadido para respaldar un mundo más sostenible que generará un crecimiento superior al -del mercado y fuertes rentabilidades. SpecialtyCo constará de dos unidades de negocio:

1

material

La división de Materiales es líder en la industria de materiales avanzados y se centra en brindar a los clientes nuevas soluciones que abordan desafíos ambientales y de rendimiento críticos. La división de Materiales tiene la cartera más amplia de materiales exclusivos y patentados basados ​​en tecnologías compuestas de fibra de carbono y polímeros de alto-rendimiento y es líder mundial en todos sus mercados principales. El segmento de materiales tiene un sólido historial de crecimiento superior al del mercado, respaldado por megatendencias subyacentes como la electrificación, el peso ligero, la movilidad sostenible y la digitalización.

La división de Materiales se centrará en la innovación, sólidas capacidades comerciales y una comprensión única de su base de clientes, posicionada para impulsar la penetración continua de sus soluciones sustentables en el mercado para ayudar a los clientes a lograr un crecimiento disruptivo en sus industrias (transporte, electrónica, atención médica). La división se beneficiará de una mayor inversión en capacidad, innovación y capacidades comerciales para respaldar el crecimiento orgánico-superador del mercado, rendimientos superiores y márgenes-líderes en la industria.

2

Consumo de productos químicos y recursos.

La división Consumer Chemicals & Resources, que consta principalmente del actual segmento de Soluciones de Solvay, se convertirá en un líder del mercado centrado en ofrecer soluciones de ingredientes especiales más naturales y sostenibles al anticipar las necesidades rápidamente cambiantes de los clientes.

Con su modelo de negocio ligero-de activos comprobados y megatrems subyacentes que incluyen ingredientes respetuosos con el medio ambiente y eficiencia de recursos, la división aprovechará su cartera de soluciones innovadoras y experiencia en aplicaciones para impulsar la industria de bienes de consumo hacia soluciones de reciclaje, naturales y de base biológica-. La unidad estará posicionada para generar fuertes retornos que superen el crecimiento del mercado.

Descripción general del plan comercial

Las dos empresas adoptarán estructuras de capital personalizadas que respalden mejor sus respectivos objetivos de creación de valor. SpecialtyCo tendrá como objetivo lograr una calificación de grado de inversión estable. Tendrá la flexibilidad financiera para asegurar financiación para planes de crecimiento. EssentialCo heredará políticas financieras prudentes para garantizar la generación de flujo de caja. Solvay SA intentará mantener su actual grado de inversión-hasta que se disuelva. Solvay SA se compromete a ofrecer a los titulares de bonos senior y bonos híbridos actuales en dólares estadounidenses y euros la opción de cambiar a SpecialtyCo a su debido tiempo. El plan es que un dividendo inicial iguale el nivel que solway ofrece ahora.

Según el plan de división, los accionistas de Solvay conservarán sus acciones actuales de Solvay, que también seguirán cotizando en las bolsas euronext de Bruselas y París. La escisión-se logrará mediante una escisión-parcial de Solvay, y el negocio de productos químicos especializados se escindirá en SpecialtyCo. Los accionistas de Solvay recibirán acciones de SpecialtyCo en proporción a su participación en Solvay SA. Las acciones de ambas empresas tienen previsto cotizar en euronext en Bruselas y París. La empresa planea estructurar la división de manera que sea fiscal-eficiente para la mayoría de los accionistas en jurisdicciones clave.

Los miembros de la junta directiva, los equipos directivos y los nombres de las dos empresas se anunciarán más adelante.

La transacción estará sujeta a las condiciones generales del mercado y a las condiciones de cierre habituales, incluida la aprobación final del consejo de administración de Solvay, la aprobación de entidades financieras específicas y la decisión de los accionistas en la junta general extraordinaria. Está previsto que el acuerdo se cierre en la segunda mitad de 2023. El consejo de administración de Solvac, principal accionista-de Solvay desde hace mucho tiempo, ha confirmado su apoyo al acuerdo.

Solvay planea informar a los inversores sobre la estrategia de SpecialtyCo y EssentialCo antes de que se complete la división.